أفضل استراتيجية لتنويع المحفظة

5 خطوات بسيطة للمحفظة الكمال.

وهذه القواعد 5 بسيطة تساعدك على بناء مزيج الأصول الصحيح وتجنب خليط التي لن تحقق أهداف التقاعد الخاص بك.

على الرغم من ما قد تقترحه العديد من الشركات والمستشارين في وول ستريت، لا تحتاج إلى تخزين محفظتك مع مجموعة متزايدة الاتساع من صناديق وصناديق الاستثمار المتداولة لتتنقل الأسواق المالية العالمية اليوم. والواقع أن مثل هذه الحافظة قد تضر أكثر مما تنفع. هنا كيفية معرفة ما إذا كنت تنوع أو أسوأ من ذلك.

لا تأخذ الكثير لجني فوائد التنويع. على مدى 20 عاما حتى نهاية يونيو، على سبيل المثال، مزيج بسيط من 55٪ أسهم الولايات المتحدة، 10٪ من أسهم الدول المتقدمة الأجنبية، 5٪ أسهم الأسواق الناشئة و 30٪ سندات الولايات المتحدة اكتسبت 8.7٪ سنويا، وخسر ما يقرب من 27 ٪ في عام تحطم عام 2008، وفقا لمورنينستار. ولو كنت قد وسعت هذه الحافظة لتشمل السندات الدولية، وصناديق الاستثمار العقاري والسلع وصناديق التحوط، فإنها ستعود إلى 8.6٪ وخسرت نحو 25٪ في عام 2008. أساسا غسل.

وقد تكون النتائج مختلفة على فترات أخرى. ولكن النقطة هي أنه بمجرد امتلاك مزيج متنوع من الأموال منخفضة التكلفة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تشمل الأسهم والسندات الأمريكية والأسهم الأجنبية، يجب أن تفكر طويلا وصعبا قبل اتخاذ المزيد من الاستثمارات.

لسوء الحظ، العديد من المستثمرين يمكن & # 8217؛ ر يبدو أن يقاوم التحميل على كل الاستثمار المقبل الشيء الكبير الذي يأتي جنبا إلى جنب. كيف يمكنك معرفة ما إذا كانت محفظتك مثالا على التنويع الحكيم أو عدم الحكمة من سوء المعاملة؟ أجب عن هذه الأسئلة الخمسة:

1. هل تحتاج أصابع كلتا يديه لحساب الاستثمارات الخاصة بك؟ هناك & # 8217؛ s نو مسؤول & # 8220؛ صحيح & # 8221؛ عدد الاستثمارات التي يجب أن تمتلكها. ولكن بمجرد أن تتجاوز خمسة أو ستة، احتمالات أنك & # 8217؛ حصلت على الكثير من التداخل أو كنت & # 8217؛ إعادة المغامرة في الاستثمارات الغريبة التي لا تحتاج. الحقيقة هي أنه يمكنك الحصول على كل التنويع المحلي والأجنبي الذي تحتاجه مع ثلاثة صناديق للمؤشر فقط: صندوق إجمالي سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة، وصندوق إجمالي سندات سوق الولايات المتحدة، وصندوق إجمالي الأسهم الدولية. يمكنك معرفة ما إذا كنت تعاني من تداخل الاستثمار & # 8221؛ & أمب؛ 8221؛ & مداش؛ بمعنى أنك تمتلك نفس الأوراق المالية عدة مرات في استثمارات مختلفة و [مدش]؛ من خلال الانتقال إلى أداة إدارة المحفظة في أدوات التقاعد ريالدالريتريمنت & # 8217؛

2. هل تملك استثمارات لا تفهمها حقا؟ أنا لا يعني وجود فهم غامض، كما هو الحال في & # 8220؛ أوه نعم، انها إتف الاستدانة التي تمنحك ضعف عودة S & أمب؛ P 500، & # 8221؛ أو & # 8220؛ أملك متغيرا سنويا يعاود ضمانا بنسبة 7٪ في السنة. & # 8221؛ إنني أتحدث عن معرفة كيفية حساب العائد المرتجع (الذي له انعكاسات كبيرة على ما سيعود إليه) وما الذي يتم تطبيقه فعلا على 7٪. إذا لم تعرف كيفية عمل استثمار فعلي، فلن تتمكن من معرفة ما إذا كنت تريد ذلك فعلا أم لا.

3. يمكنك شرح بالضبط لماذا قمت بشراء كل الاستثمار الذي تملكه؟ لأنه تم ذكره على برنامج الاستثمار التلفزيوني الكابل أو ظهرت على بعض المنشورات & # 8217؛ ق قائمة أعلى 10 لا & # 8217؛ ر إجابة مقبولة. بالإضافة إلى معرفة كيفية عمل الاستثمار، تحتاج إلى فهم الدور المحدد الذي يلعبه في محفظتك وكيف، على وجه التحديد، فإنه يحسن أداء محفظتك & # 8217؛ ق. من الناحية المثالية، يجب أن تكون قادرا أيضا على تحديد الفوائد التي تتلقاها من امتلاكها عن طريق الاستشهاد بالأبحاث أو الإشارة إلى أرقام الأداء التي تثبت كيف أنها تعزز التبادل بين المخاطر والعائد.

4. هل تملك الاستثمارات التي كنت & # 8217؛ لم لم لمست بعد شراء؟ إذا كنت تتبع استراتيجية استثمار طويلة الأجل، فيجب أن يعكس مزيج الأصول في محفظتك و [مدش]؛ 50٪ في أسهم الشركات الكبيرة، و 10٪ في الأسهم الصغيرة، و 40٪ في السندات، وأيا كان & مداش؛ أهدافك الاستثمارية ومخاطرك تفاوت. حيث أن الاستثمارات المختلفة تحقق عوائد مختلفة، يجب عليك إعادة التوازن بشكل دوري محفظتك لاستعادتها إلى نسبها المناسبة. للقيام بذلك، يمكنك بيع بعض أسهم الفائزين وحرث العائدات في المتخلفين و / أو وضع نقدية جديدة في الاستثمارات التي حققت عوائد أقل. ولكن إذا كان لديك استثمارات أنت لم تسحب المال من أو تضاف المال إلى، وهذا يوحي أنها & # 8217؛ ليست جزءا من هذه العملية إعادة التوازن، وبالتالي ليست حقا جزءا لا يتجزأ من استراتيجية الاستثمار الخاص.

5. هل تضيف بانتظام استثمارات جديدة إلى محفظتك؟ إذا فعلت ذلك، أنت & # 8217؛ ربما دي-أسوأ-إفينغ. وبمجرد الانتهاء من إنشاء محفظة متوازنة، ينتهي عملك الاستثماري إلى حد كبير. بالتأكيد، هناك مراقبة و إعادة التوازن، وربما تلغي بعض الأحيان و استبدالها مع نسخة جديدة من نفس الاستثمار (الوضع يمكنك تجنب إلى حد كبير إذا كنت التمسك صناديق الفهرس). ولكنك لا تحتاج إلى إضافة فئات جديدة من الأصول أو الاستثمارات لمجرد أن شركات الاستثمار تحافظ على إخراجها. في الواقع، إذا قمت بذلك، فإنك أكثر احتمالا في نهاية المطاف مع خليط غير عملي من الاستثمارات التي من الصعب إدارة بدلا من محفظة أكثر بساطة أن يوازن أكثر كفاءة المخاطر والعودة.

دليل التنويع.

بناء استراتيجية استثمار طويلة الأجل للمساعدة في تحقيق أهدافك.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة الأسهم.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة الأسهم.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة الأسهم.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة الأسهم.

الوجبات الرئيسية.

ويمكن للتنويع أن يساعد في إدارة المخاطر. يمكنك تجنب الأخطاء المكلفة عن طريق اعتماد مستوى خطر يمكنك العيش معه. إعادة التوازن هو مفتاح للحفاظ على مستويات المخاطر مع مرور الوقت.

فمن السهل أن تجد الناس مع الأفكار الاستثمار - يتحدث رؤساء على التلفزيون، جارك، أو "طرف الداخلية" من وسيط. ولكن هذه الأنواع من الأفكار الانتهازية ليست بديلا عن استراتيجية استثمار حقيقية.

ونحن نعتقد أن وضع والحفاظ على تخصيص الأصول الاستراتيجية الخاصة بك هي من أهم المكونات في نجاح الاستثمار على المدى الطويل. بغض النظر عن الوضع الخاص بك، وهذا يعني خلق مزيج استثماري على أساس أهدافك، والتسامح المخاطر، والوضع المالي، والجدول الزمني. وتنوعها سواء داخل أو داخل أنواع مختلفة من الأسهم والسندات، والاستثمارات الأخرى.

ثم إعطاء محفظتك فحص منتظم. على الأقل، يجب التحقق من تخصيص الأصول الخاصة بك مرة واحدة في السنة أو في أي وقت الظروف المالية الخاصة بك تتغير بشكل كبير، على سبيل المثال، إذا فقدت وظيفتك أو الحصول على مكافأة كبيرة. الفحص الخاص بك هو الوقت المناسب لتحديد ما إذا كنت بحاجة إلى إعادة التوازن مزيج الأصول الخاصة بك أو إعادة النظر في بعض الاستثمارات المحددة الخاصة بك.

لماذا تنوع؟

والهدف من التنويع ليس بالضرورة تعزيز األداء - فهو لن يضمن المكاسب أو الضمانات ضد الخسائر. ولكن بمجرد اختيار استهداف مستوى من المخاطر استنادا إلى أهدافك، وأفق الوقت، والتسامح إزاء التقلب، قد يوفر التنويع إمكانية تحسين العائدات لهذا المستوى من المخاطر.

لبناء محفظة متنوعة، يجب أن تبحث عن الأصول-الأسهم والسندات والنقدية، أو غيرها-التي لم تتحرك عوائد تاريخيا في نفس الاتجاه وبنفس الدرجة؛ ومن الناحية المثالية، الأصول التي تتحرك عوائدها عادة في اتجاهات متعاكسة. وبهذه الطريقة، حتى لو انخفض جزء من محفظتك، من المرجح أن تنمو بقية محفظتك، أو على الأقل لا تنخفض كثيرا. وبالتالي، يمكن أن تعوض بعض التأثير الذي يمكن أن يكون فئة الأصول ضعيفة الأداء على محفظة شاملة.

وهناك جانب هام آخر من جوانب بناء محفظة متنوعة جيدا يحاول أن يظل متنوعا ضمن كل نوع من أنواع الاستثمار.

ضمن المقتنيات الفردية الأسهم، حذار من التركيز الزائد في مخزون واحد. على سبيل المثال، قد لا تريد أن يشكل أحد الأسهم أكثر من 5٪ من محفظة الأسهم الخاصة بك. كما تعتقد فيديليتي أنه من الذكاء أن تنوع عبر الأسهم من حيث القيمة السوقية (قبعات صغيرة ومتوسطة وكبيرة) والقطاعات والجغرافيا. مرة أخرى، لم تزد جميع القبعات والقطاعات والمناطق في نفس الوقت، أو بنفس الدرجة، لذلك قد تكون قادرة على الحد من مخاطر محفظة من خلال نشر الأصول الخاصة بك عبر أجزاء مختلفة من سوق الأسهم. قد تحتاج إلى النظر في مزيج من الأساليب أيضا، مثل النمو والقيمة.

وبالمثل، عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات السندات الخاصة بك، والنظر في آجال استحقاق مختلفة، والصفات الائتمانية، والمدد، والتي تقيس الحساسية للتغيرات سعر الفائدة.

وقد أثبت التنويع قيمته على المدى الطويل.

خلال سوق الدببة 2008-2009، العديد من أنواع مختلفة من الاستثمارات فقدت قيمة إلى حد ما في نفس الوقت، ولكن لا يزال التنويع ساعد في احتواء خسائر الحافظة الإجمالية.

النظر في أداء 3 محافظ افتراضية: محفظة متنوعة من أسهم 70٪، 25٪ السندات، و 5٪ استثمارات قصيرة الأجل؛ محفظة جميع الأسهم؛ وحافظة نقدية. كما ترى في الجدول أدناه، فقدت محفظة متنوعة أقل من محفظة جميع الأسهم في الانكماش، وعلى الرغم من أنها تتبع في الانتعاش لاحق، فإنه تجاوز بسهولة النقدية واستولت على الكثير من مكاسب السوق. وقد ساعد نهج متنوع في إدارة المخاطر، مع الحفاظ على التعرض لنمو السوق.

ساعد التنويع على الحد من الخسائر ومكاسب الاستحواذ خلال الأزمة المالية لعام 2008.

ارتفاع أسعار توقيت سيئة.

وقد حقق المستثمرون عوائد أقل من بعض مؤشرات السوق.

يناير 1997 - كانون الأول / ديسمبر 2018.

لماذا من المهم جدا أن يكون لديك مستوى خطر يمكنك العيش معه؟ وکما یوضح المثال أعلاه، فإن قیمة محفظة متنوعة تتجلى عادة مع مرور الوقت. ولسوء الحظ، فإن العديد من المستثمرين يكافحون من أجل تحقيق فوائد استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل كامل لأنه في الأسواق المزدهرة، يميل الناس إلى مطاردة الأداء وشراء استثمارات عالية المخاطر؛ وفي تراجع السوق، فإنهم يميلون إلى الإرتقاء بخيارات الاستثمار الأقل خطورة؛ السلوكيات التي يمكن أن تؤدي إلى فرص ضائعة. وكثيرا ما كانت درجة الأداء الضعيف من جانب المستثمرين الأفراد الأسوأ خلال الأسواق الدببة. وقد أظهرت الدراسات باستمرار أن العائدات التي حققها متوسط ​​مستثمري الأسهم أو السندات قد تخلفت عن العائدات المبلغ عنها لمتوسط ​​مؤشر الأسهم أو السندات، وغالبا ما يكون ذلك بفارق كبير.

وتظهر البيانات المستمدة من دلبار أن متوسط ​​المؤشر القياسي لمؤشرات الاستثمار في الصندوق قد ارتفع بشكل ملحوظ. (انظر الرسم البياني). وهذا يعني أن القرارات التي يتخذها المستثمرون حول كيفية تنويع، وقت اختيار الدخول إلى السوق أو الخروج منه، فضلا عن الرسوم التي يدفعونها أو الأموال الضعيفة التي يختارونها، مما يجعلهم يحققون عائدات أقل بكثير من السوق بشكل عام.

يقول آن دود، نائب رئيس شركة فيديليتي إنفستمنتس: "إن الانضباط كمستثمر ليس دائما سهلا، ولكن بمرور الوقت أثبت القدرة على توليد الثروة، في حين ثبت أن توقيت السوق عملية مكلفة لكثير من المستثمرين". "إن وجود خطة تتضمن تخصيص الأصول المناسبة وإعادة التوازن المنتظم يمكن أن يساعد المستثمرين على التغلب على هذا التحدي".

بناء محفظة متنوعة.

للبدء، يجب التأكد من أن مزيج أصولك (على سبيل المثال، الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل) يتماشى مع الإطار الزمني للاستثمارات والاحتياجات المالية والراحة مع التقلب. تختلط أصول العينة أدناه بين جمع كميات مختلفة من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل لتوضيح مستويات مختلفة من المخاطر والعائد المحتمل.

اختيار كمية الأسهم كنت مرتاحا مع.

والتنويع ليس مهمة لمرة واحدة.

مرة واحدة لديك مزيج الهدف، تحتاج إلى إبقائها على المسار الصحيح مع الفحوصات الدورية وإعادة التوازن. إذا لم تقم بإعادة التوازن، فإن المدى الجيد في الأسهم قد يترك محفظتك مع مستوى المخاطر التي تتعارض مع هدفك واستراتيجية.

كيف يمكن أن يتغير مزيج الاستثمار مع مرور الوقت.

ماذا لو كنت لا إعادة التوازن؟ وتظهر محفظة افتراضية ما كان سيحدث لو لم تقم بإعادة توازن محفظة من 2009-2018: من المرجح أن يكون تخصيص المخزون قد نما بشكل كبير. (انظر الرسم البياني.)

وأدى ارتفاع الوزن الناتج في المخزونات إلى زيادة مخاطر المخاطرة في نهاية عام 2018. لماذا؟ ولأن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، فقد كان للأسهم تاريخيا تقلبات سعرية أكبر من السندات أو النقدية. وهذا يعني أنه عندما تتجه محفظة نحو الأسهم، فإنه لديه القدرة على صعودا وهبوطا أكبر. 2.

إعادة التوازن ليست مجرد ممارسة للحد من المخاطر. والهدف من ذلك هو إعادة تعيين مزيج مواد العرض لإعادته إلى مستوى خطر مناسب لك. في بعض الأحيان يعني ذلك تقليل المخاطر عن طريق زيادة جزء من محفظة في خيارات أكثر تحفظا، ولكن في أوقات أخرى فهذا يعني إضافة المزيد من المخاطر للعودة إلى مزيج الهدف الخاص بك.

نهج من 3 خطوات.

فالاستثمار عملية مستمرة تتطلب اهتماما وتعديلا منتظمين. في ما يلي ثلاث خطوات يمكنك اتخاذها للحفاظ على استثماراتك في صالحك:

1. إنشاء خطة استثمارية مصممة.

إذا لم تكن قد فعلت ذلك، قم بتحديد أهدافك وإطاره الزمني، وتقييم قدراتك والتسامح للمخاطر.

2. الاستثمار عند مستوى مناسب من المخاطر.

اختر مزيجا من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل التي تعتبرها مناسبة لأهدافك الاستثمارية. (مركز التخطيط والإرشاد فيديليتي يمكن أن تساعد.)

وقد كانت للأسهم تاريخيا إمكانات أعلى للنمو، ويمكن أن يساعد الاحتفاظ بها لفترات زمنية أطول على التخفيف من حدة التقلب.

من ناحية أخرى، إذا كنت ستحتاج إلى المال في غضون سنوات قليلة - أو إذا كان احتمال فقدان المال يجعلك عصبيا جدا - النظر في تخصيص أعلى لاستثمارات أقل تقلبا عموما مثل السندات والاستثمارات قصيرة الأجل. من خلال القيام بذلك، بالطبع، كنت تتداول إمكانات عوائد أعلى لاحتمال انخفاض التقلبات.

مرة واحدة كنت قد اخترت مزيج الأصول والبحوث واختيار الاستثمارات المناسبة.

3. إدارة الخطة الخاصة بك.

نقترح عليك-لوحدك أو في شراكة مع الاستثمار المهنية-القيام الصيانة العادية لمحفظتك. هذا يعني:

رصد - تقييم الاستثمارات الخاصة بك دوريا للتغيرات في الاستراتيجية والأداء النسبي، والمخاطر. إعادة التوازن - إعادة النظر في مزيج الاستثمار الخاص بك للحفاظ على مستوى المخاطر كنت مرتاحا مع الانجراف الصحيح الذي قد يحدث نتيجة لأداء السوق. وكإرشادات عامة، قد تحتاج إلى إعادة التوازن في حالة تحرك أي جزء من مزيج مواد العرض بعيدا عن هدفك بأكثر من 10 نقاط مئوية. إدارة الضرائب - تقرر كيفية تنفيذ حصيلة الخسائر الضريبية، وسحب الضرائب والدهاء، واستراتيجيات موقع الأصول لإدارة الضرائب. تحديث - مرة واحدة على الأقل في السنة، أو كلما تغيرت الظروف المالية أو الأهداف، وإعادة النظر في خطتك للتأكد من أنه لا يزال منطقيا.

الخط السفلي.

يتطلب تحقيق أهدافك طويلة الأجل تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة. اختيار المزيج الصحيح من الاستثمارات ومن ثم إعادة التوازن بشكل دوري ومراقبة الخيارات الخاصة بك يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في النتيجة الخاصة بك.

الخطوات التالية للنظر فيها.

الحصول على استراتيجية الاستثمار مصممة مع حساب إدارة الإخلاص.

استكشاف كيفية استثمار أموالك والحصول على أفكار الاستثمار لتتناسب مع أهدافك.

مشاهدة فيديو حول كيفية مراقبة الاستثمارات الخاصة بك.

مقالات ذات صلة.

اقرأ دليلنا خطوة بخطوة لتقييم استثماراتك وأدائك.

وتقدم المشورة المالية المهنية مجموعة متنوعة من الفوائد المحتملة.

إذا أصبحت فواتير الضرائب قانونا، فإنها يمكن أن تؤثر على الأرباح.

وبعد عقد من الأزمة، يعكس مديرو الأموال الجشع والخوف والرضا عن النفس.

قبل الاستثمار، والنظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصروفات للصندوق أو المعاش وخيارات الاستثمار. الاتصال أو الكتابة إلى الإخلاص أو زيارة الإخلاص لنشرة حرة، وإذا كان متاحا، ملخص نشرة تحتوي على هذه المعلومات. قراءتها بعناية.

فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.

مقدمة في تنويع الاستثمار.

التنويع هو مصطلح مألوف لمعظم المستثمرين. بالمعنى الأعم، يمكن تلخيص هذه العبارة: "لا تضع كل البيض في سلة واحدة". وفي حين أن هذا الشعور يلتقط بالتأكيد جوهر القضية، فإنه لا يوفر سوى القليل من التوجيهات بشأن الآثار العملية لدور التنويع في محفظة المستثمرين ولا يقدم نظرة ثاقبة عن كيفية إنشاء محفظة متنوعة بالفعل. في هذه المقالة، سوف نقدم لمحة عامة عن التنويع وتعطيك بعض التبصر في كيف يمكنك جعلها تعمل لصالحك.

ما هو التنويع؟

وبإلقاء نظرة فاحصة على مفهوم التنويع، تتمثل الفكرة في إنشاء محفظة تتضمن استثمارات متعددة للحد من المخاطر. ولننظر، على سبيل المثال، في الاستثمار الذي يتألف من المخزون الوحيد الذي تصدره شركة واحدة. إذا كان سهم تلك الشركة يعاني من انكماش خطير، سوف محفظتك الحفاظ على وطأة كاملة من الانخفاض. من خلال تقسيم الاستثمار بين الأسهم من شركتين مختلفتين، يمكنك تقليل المخاطر المحتملة لمحفظتك.

طريقة أخرى للحد من المخاطر في محفظتك هي إدراج السندات والنقدية. ونظرا لأن النقد يستخدم عادة كاحتياطي قصير الأجل، فإن معظم المستثمرين يضعون استراتيجية لتخصيص الأصول لمحافظهم تستند أساسا إلى استخدام الأسهم والسندات. ليس من الفكرة أبدا الاحتفاظ بجزء من أصولك المستثمرة نقدا أو أوراق مالية قصيرة الأجل في سوق المال. ويمكن استخدام النقد في حالة الطوارئ، ويمكن تصفية الأوراق المالية في السوق النقدية قصيرة الأجل على الفور في حال نشوء فرصة استثمارية، أو في حالة ارتفاع الاحتياجات النقدية المعتادة الخاصة بك وكنت بحاجة لبيع الاستثمارات لإجراء المدفوعات. أيضا، نضع في اعتبارنا أن توزيع الأصول والتنويع هي مفاهيم مرتبطة ارتباطا وثيقا؛ يتم إنشاء محفظة متنوعة من خالل عملية تخصيص األصول. عند إنشاء محفظة تحتوي على كل من الأسهم والسندات، قد يتجه المستثمرون العدوانيون نحو مزيج من الأسهم 80٪ و 20٪ السندات، في حين أن المستثمرين المحافظين قد يفضلون الأسهم 20٪ إلى 80٪ السندات مزيج.

بغض النظر عما إذا كنت عدوانية أو متحفظة، واستخدام تخصيص الأصول للحد من المخاطر من خلال اختيار رصيد الأسهم والسندات لمحفظتك هو وصف أكثر تفصيلا لكيفية إنشاء محفظة متنوعة بدلا من البيض التبسيط في سلة واحدة مفهوم. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، ستلاحظ أن محافظ الصناديق الاستثمارية المكونة من مزيج، يشمل كلا من الأسهم والسندات، يشار إليها بالمحافظ "المتوازنة". تم تصميم الرصيد المحدد من الأسهم والسندات في محفظة معينة لخلق نسبة محددة للمخاطر والمكافأة التي تتيح الفرصة لتحقيق معدل معين من العائد على الاستثمار الخاص في مقابل استعدادكم لقبول قدر معين من المخاطر. بشكل عام، كلما زادت المخاطر التي ترغب في اتخاذها، كلما زادت العائد المحتمل على استثمارك.

ما هي خياراتي؟

إذا كنت شخصا من وسائل محدودة أو إذا كنت تفضل ببساطة سيناريوهات الاستثمار غير معقدة، يمكنك اختيار صندوق متبادل واحد متوازن واستثمار جميع الأصول الخاصة بك في الصندوق. وبالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن هذه الاستراتيجية أبسط مما ينبغي. وفي حين أن مزيج معين من االستثمارات قد يكون مالئما لصندوق تعليم الكليات الخاص بالطفل، إال أن هذا المزيج قد ال يكون مطابقا جيدا لألهداف طويلة األجل مثل التخطيط للتقاعد أو التخطيط العقاري. وبالمثل، غالبا ما يتطلب المستثمرون بمبالغ كبيرة من المال استراتيجيات مصممة لتلبية احتياجات أكثر تعقيدا، مثل تقليل الضرائب على أرباح رأس المال أو توليد مصادر دخل موثوقة. وعلاوة على ذلك، في حين أن الاستثمار في صندوق مشترك واحد يوفر التنويع بين فئات الأصول الأساسية للمخزونات والسندات والنقدية (غالبا ما تحتفظ الأموال بقدر ضئيل من النقد الذي تؤخذ منه الرسوم)، فإن فرص التنويع تتجاوز بكثير هذه الفئات الأساسية.

مع الأسهم، يمكن للمستثمرين اختيار نمط معين، مثل التركيز على كبيرة، متوسطة أو صغيرة قبعات. وفي كل من هذه المجالات تصنف المخزونات على أنها نمو أو قيمة. وتشمل الخيارات الإضافية المخزونات المحلية والأجنبية. كما تقدم الأسهم الأجنبية تصنيفات فرعية تشمل كلا من الأسواق المتقدمة والأسواق الناشئة. كما تتوفر كل من الأسهم الأجنبية والمحلية في قطاعات محددة، مثل التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية.

وبالإضافة إلى مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار في الأسهم، توفر السندات أيضا فرصا للتنويع. يمكن للمستثمرين اختيار القضايا طويلة الأجل أو قصيرة الأجل. ويمكنهم أيضا اختيار السندات ذات العائد المرتفع أو البلديات. ومرة أخرى، فإن شروط تحمل المخاطر ومتطلبات الاستثمار الشخصي ستحدد إلى حد كبير اختيار الاستثمار.

وفي حين تمثل الأسهم والسندات الأدوات التقليدية لبناء المحفظة، فإن مجموعة من الاستثمارات البديلة توفر الفرصة لمزيد من التنويع. وتوفر صناديق الاستثمار العقاري وصناديق التحوط والفن والاستثمارات الأخرى الفرصة للاستثمار في المركبات التي لا تتحرك بالضرورة بالتزامن مع الأسواق المالية التقليدية. غير أن هذه الاستثمارات توفر طريقة أخرى لتنويع المحفظة.

مع الكثير من الاستثمارات للاختيار من بينها، قد يبدو مثل التنويع هو هدف سهل لتحقيق، ولكن هذا الشعور هو صحيح جزئيا فقط. ولا تزال الحاجة إلى اتخاذ خيارات حكيمة تنطبق على محفظة متنوعة. وعلاوة على ذلك، فمن الممكن الإفراط في تنويع محفظتك، والتي سوف تؤثر سلبا عوائد الخاص بك. ويتفق العديد من الخبراء الماليين على أن 20 سهم هي العدد الأمثل لمحفظة أسهم متنوعة. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن شراء 50 سهما منفردا أو أربعة صناديق استثمارية كبيرة قد يؤدي إلى ضرر أكبر مما هو جيد. إن وجود عدد كبير جدا من الاستثمارات في محفظتك لا يسمح لأي من الاستثمارات أن يكون لها تأثير كبير، وغالبا ما تبدأ محفظة مفرطة التنوع (تسمى أحيانا "إعادة التصميم") في التصرف كصندوق للمؤشرات. وفي حالة عقد عدد قليل من الصناديق الاستثمارية الكبيرة، فإن الصناديق المتعددة تجلب المخاطر الإضافية المتمثلة في تداخل الحيازات فضلا عن مجموعة متنوعة من النفقات، مثل انخفاض رسوم الرصيد ونسب حساب متباينة، كان يمكن تجنبها من خلال صندوق أكثر حذرا اختيار.

المستثمرون لديهم العديد من الأدوات للاختيار من بينها عند إنشاء محفظة. وبالنسبة لأولئك الذين يفتقرون إلى الوقت أو المال أو الاهتمام بالاستثمار، توفر الصناديق المشتركة خيارا مناسبا؛ هناك صندوق ما يقرب من كل الذوق والأسلوب واستراتيجية تخصيص الأصول. بالنسبة لأولئك الذين لديهم مصلحة في الأوراق المالية الفردية، وهناك مخزونات والسندات لتلبية كل حاجة. وفي بعض الأحيان، يمكن للمستثمرين إضافة عملات نادرة، وأعمال فنية، وعقارات، وغير ذلك من الاستثمارات التي تخرج عن مسارها إلى محافظهم.

الخط السفلي.

وبغض النظر عن وسائلك أو طرقك، ضع في اعتبارك أنه لا يوجد نموذج تنويع عام يلبي احتياجات كل مستثمر. سوف أفق الوقت الشخصي الخاص بك، والتسامح المخاطر، وأهداف الاستثمار، والوسائل المالية ومستوى الخبرة الاستثمارية تلعب دورا كبيرا في إملاء مزيج الاستثمار الخاص بك. تبدأ من خلال معرفة مزيج من الأسهم والسندات والنقدية التي ستكون مطلوبة لتلبية احتياجاتك. ومن هناك، حدد بالضبط الاستثمارات التي ستستخدم في إكمال هذا المزيج، مع استبدال الأصول التقليدية بالبدائل حسب الحاجة. إذا كنت طغت جدا من الخيارات أو ببساطة تفضل أن تفوض، وهناك الكثير من المهنيين الخدمات المالية المتاحة لمساعدتك.

الوهم من التنويع: أسطورة 30 محفظة الأوراق المالية.

جيم كرامر، نجم نبك في جنون المال استخدام للقيام شريحة تسمى "أنا أنا متنوعة؟" حيث يمكن للمشاهدين الاتصال في، وإعطاء كرامر أعلى خمس حيازات و كرامر سوف تسمح لهم معرفة ما إذا كانت متنوعة بشكل جيد. فكرة خمسة تنويع الأسهم هي مدهشة للغاية، ودحض معظمها من قبل المجتمع "قطف الأسهم"، والتي تميل إلى الاعتقاد عدد الأسهم الفردية تحتاج إلى تنويع هو في الواقع أقرب إلى 30. في حين أن 30 هو بلا شك أفضل من خمسة، انها مجرد ليست جيدة بما فيه الكفاية.

أين يأتي الرقم السحري 30؟

الحد من المخاطر ليست هي نفسها كما زيادة التنويع.

من المهم أن نتذكر أنه حتى هذا المفهوم من كونه 90٪ متنوعة مع 60 الأسهم فقط هو فقط بالنسبة للسوق المحدد في السؤال، أي الشركات الكبيرة رسملة الولايات المتحدة. لذلك عندما كنت بناء محفظتك، يجب أن نتذكر لتنويع ضد السوق العالمية بأكملها.

وبينما نركز على تقليل المخاطر في المحفظة، يجب علينا أيضا أن نتذكر أن ننظر في تكلفة الفرصة البديلة؛ وعلى وجه التحديد، خطر فقدان أسواق الأسهم الأفضل أداء. ويبين الشكل 2 أداء عام 2018 بين مختلف مجالات الاستثمارات موزعة حسب النمط والأحجام المحلية أو الأجنبية. (هناك العديد من الطرق لكسب المال، ومعرفة كيفية اختيار أفضل الأسهم هو واحد منهم، لمزيد من التحقق من دليل لاستراتيجيات انتقاء الأسهم.)

ولكي يتم تنويعها بشكل صحيح من أجل تحقيق عائدات السوق والحد من المخاطر بشكل مناسب، يجب عليك أن تتعرف على السوق العالمية بأكملها وأبعادها المعروفة من حيث الحجم والأسلوب كما هو موضح.

1. الشركات الصغيرة النمو المحلي.

2. القيمة المحلية للشركات الصغيرة.

3. النمو المحلي الشركات الكبيرة.

4. القيمة المحلية للشركات الكبيرة.

5. النمو الأجنبي الشركات الصغيرة.

6. القيمة األجنبية للشركات الصغيرة.

7. النمو الأجنبي الشركات الكبيرة.

8 - القيمة العادلة للشركات الكبرى.

9. شركات الأسواق الناشئة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب التقاط تنويع الصناعة بأكملها داخل كل من الأسواق المذكورة أعلاه.

1 - خدمات الاتصالات.

4. ستابلز المستهلك.

7 - تكنولوجيا المعلومات.

9. المستهلك التقديرية.

وأخيرا، يجب أن تكون متأكدا من امتلاك أوفيرشيفرز كبيرة المقبل. دراسة بعنوان التوزيع الرأسمالي، من قبل اريك كريتندن وكول ويلكوكس، من رسل 3000 خلال 1983-2006 يوضح مدى صعوبة ذلك. وفيما يلي بعض من أبرز دراستهم والشكل 3 يعرض التمثيل البصري لمجرد عدد قليل من الأسهم الفردية في الواقع ستكون الفائزين تحتاج إلى اختيار.

ملخص النتائج من قبل كريتندن و ويلكوكس.

39٪ من الأسهم كانت غير مربحة 18.5٪ من الأسهم فقدت ما لا يقل عن 75٪ من قيمتها 64٪ من الأسهم أداء أقل من راسل 3000 25٪ من الأسهم كانت مسؤولة عن جميع مكاسب السوق.

يجب أن تسأل نفسك مدى واقعية أن أنت أو مدير الأسهم الخاص بك يمكن تحديد أفضل أداء قبل أن تؤدي؟ كيف غير واقعي هو اختيار عدد قليل من الأسهم، واحد منهم ليكون القادم ديل (ناسداك: ديل) أو مايكروسوفت (نسداق: مسفت) في المراحل الأولى من تشغيلها؟ ما مدى واقعية أن ينتهي بك المطاف مع واحدة من ما يقرب من 40٪ من الأسهم التي فقدت المال أو واحدة من 18.5٪ التي فقدت 75٪ من قيمتها؟ ما هي الفرص المتاحة اليوم لعدم وجود اكتشافات غير مكتشفة في حسابك؟ عالم الأسهم العالمي ضخم. اسأل نفسك، كم عدد الأسهم التي تحتاج حقا لالتقاط أي مجال معين واحد مثل قطاع الطاقة أو القطاع المالي؟ ماذا لو اخترت واحد فقط وكان هو الذي أفلس؟ أنا أشك في خمسة لكل منطقة سيكون كافيا، ولكن للحجج ساك، ونحن سوف نقول خمسة أسهم كافية في المنطقة ليشعر بالثقة.

ومن الناحية الواقعية أشك في أن هذا الرقم سيكون كافيا لالتقاط محفظة الأسهم العالمية. بعض الأمور الهامة التي يجب مراعاتها قبل البدء في بناء محفظة الأسهم 1000:

1. لا يزال لديك لديك أو المديرين التحيز جزءا لا يتجزأ من المحفظة.

2. هل محفظتك كبيرة بما فيه الكفاية ليكون لها حجم موقف ذات مغزى في كل؟

3. الكثير من الأسهم إلى التجارة من شأنه أن يزيد من تكلفة التداول.

4 - وسيكون حفظ السجلات الإدارية والبيانات ساحقة.

5. صعبة للغاية، تستغرق وقتا طويلا ومكلفة للبحث والإدارة.

6. كنت لا تزال لا يمكن 100٪ التأكد من التقاط كل مخزون سوبر في المستقبل.

7. الأداء يعتمد على نظام الملكية الخاصة بك أو "الأسهم اختيار غورونيس."

لماذا تهتم؟ (تعلم كيفية اكتشاف الإفراط في التنويع في محفظتك ومعرفة سبب تحفيز بعض المستشارين الماليين للقيام بذلك، وقراءة أعلى 4 علامات للتنويع المفرط.)

لماذا بعض الناس يفضلون الأسهم الفردية للأموال؟

ولحسن الحظ، فإن كل هذه المخاوف يمكن التغلب عليها بسهولة من خلال استخدام الأموال المؤسسية المنخفضة التكلفة أو السلبية أو تبادل الصناديق المتداولة. على سبيل المثال، يمكن لشركة فانغوارد مسي إمرجينغ ماركيت إتف (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: فو) أن تستحوذ على قطاع الأسواق الناشئة بكفاءة عالية، مع تقليل قضايا تدفق الأموال إلى أدنى حد وتكلفة منخفضة نسبيا سنويا، ولكن يمكن أن تتغير الرسوم. صندوق القيمة الدفترية الدولية دفا هو صندوق مشترك الذي يحاول التقاط كامل القيمة الخارجية قطاع الشركات الصغيرة.

وعلى الرغم من وجود بعض المخاوف الصحيحة بشأن الأموال، إلا أن هناك أيضا شواغل غير صالحة وغير منطقية:

1. تجربة سيئة بسبب سوء اختيار الصندوق، وتطبيق وتوقيت.

2. الراحة في رؤية أسماء مألوفة مثل جينيرال إليكتريك (نيس: غي)، بروكتر & أمب؛ غامبل (نيس: بغ)، كوك (نيس: كو)، etc.

ولسوء الحظ، لا يمكن عمل الكثير للتغلب على هذه الشواغل إلى جانب التعليم والصبر. (تعلم الاختلافات بين هذه المنتجات الاستثمارية وكيفية الاستفادة الكاملة، وقراءة صندوق الاستثمار المشترك أو إتف: وهو حق لك؟)

وينبغي أن تشمل الحافظة المتنوعة بشكل سليم تخصيصا ذا مغزى لأنماط الأصول المتعددة والطبقات. ليس فقط تنويع الصناعة. وإلا فإنك ستخاطر بفقدان فرص السوق الكبيرة. وباستخدام صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة المؤسسية، يمكنك الحصول على التعرض الهادف لمحفظة السوق العالمية بأسرها مع عدد قليل من 12 ورقة مالية وتكلفة حافظة إجمالية منخفضة نسبيا. انها ضريبة فعالة، من السهل أن نفهم، ورصد، وإدارة ويجعل الحس السليم جيدة.

5 نصائح لتنويع المحفظة الخاصة بك.

ولإرساء استراتيجية تضر بالخسائر المحتملة في سوق الدب، فإن المجتمع الاستثماري يبشر بنفس الشيء الذي يبشر به سوق العقارات لشراء منزل: "الموقع، والموقع، والموقع".

التنويع هو صرخة معركة لكثير من المخططين الماليين، ومديري الصناديق، والمستثمرين الأفراد على حد سواء. عندما يزدهر السوق، يبدو من المستحيل تقريبا بيع الأسهم لأي أقل من السعر الذي قمت بشرائه. عندما تكون المؤشرات في طريقها إلى أعلى، قد يبدو من الحماقة أن تكون في أي شيء ولكن الأسهم. ولكن لأننا لا يمكن أن نكون متأكدين من ما سوف تفعله السوق في أي لحظة، لا يمكننا أن ننسى أهمية محفظة متنوعة جيدا (في أي حالة السوق).

النظر إلى الوراء: درس في أهمية التنويع.

مع ترف بعد النظر، يمكننا أن نجلس وننقد ردود الفعل وردود الفعل من الأسواق لأنها بدأت تتعثر بعد 90s، ومرة ​​أخرى في عام 2007. التنويع ليس مفهوما جديدا. يجب أن نتذكر أن الاستثمار هو شكل فني، وليس رد فعل الركبة ركلة، وبالتالي فإن الوقت لممارسة الاستثمار المنضبط مع محفظة متنوعة قبل أن يصبح التنويع ضرورة. وبحلول الوقت الذي "يتفاعل" المستثمر متوسط ​​إلى السوق، ويتم 80٪ من الضرر. هنا، أكثر من معظم الأماكن، وجريمة جيدة هو أفضل دفاعك وبشكل عام، محفظة متنوعة جيدا جنبا إلى جنب مع أفق الاستثمار من ثلاث إلى خمس سنوات يمكن أن تتأثر معظم العواصف. وإليك بعض النصائح التنويع:

الأسهم رائعة، ولكن لا تضع كل ما تبذلونه من الاستثمار في سهم واحد أو قطاع واحد. إنشاء صندوق الاستثمار المتبادل الظاهري الخاص بك عن طريق الاستثمار في حفنة من الشركات التي تعرف، والثقة، وربما حتى استخدام في حياتك يوما بعد يوم. سيجادل الناس بأن الاستثمار في ما تعرفه سيترك المستثمر المتوسط ​​الذي يتجه نحو التجزئة بشكل كبير، ولكن معرفة الشركة أو استخدام سلعها وخدماتها يمكن أن يكون نهجا صحيحا وصحيحا لهذا القطاع.

2. النظر في مؤشرات أو سندات السندات.

النظر في إضافة أموال مؤشر أو صناديق الدخل الثابت إلى هذا المزيج. الاستثمار في الأوراق المالية التي تتبع مختلف المؤشرات تجعل استثمار تنويع رائع على المدى الطويل لمحفظتك. من خلال إضافة بعض الحلول ذات الدخل الثابت، فإنك تقوم بمزيد من التحوط لمحفظتك ضد تقلبات السوق وعدم اليقين.

إضافة إلى الاستثمارات الخاصة بك على أساس منتظم. قد يكون استثمار المبلغ الإجمالي رهان المصاصة. إذا كان لديك 10000 دولار للاستثمار، استخدم متوسط ​​تكلفة الدولار. ويستخدم هذا النهج لتسهيل القمم والوديان التي أنشأتها تقلب السوق: كنت تستثمر المال على أساس منتظم في محفظة محددة من الأسهم أو الأموال.

شراء وعقد ومتوسط ​​تكلفة الدولار هي استراتيجيات سليمة، ولكن فقط لأن لديك الاستثمارات الخاصة بك على الطيار الآلي لا يعني أنك يجب تجاهل القوى في العمل. البقاء الحالية مع الاستثمار الخاص والبقاء في تناغم مع ظروف السوق بشكل عام. تعرف ما يحدث للشركات التي تستثمر فيها.

5. إبقاء عين الحنين على اللجان.

إذا لم تكن نوع التداول، فهم ما تحصل عليه مقابل الرسوم التي تدفعها. تفرض بعض الشركات رسوم شهرية، بينما تفرض رسوم أخرى على المعاملات. كن على دراية بما تدفعه وما تحصل عليه. تذكر، أرخص خيار ليس دائما الأفضل.

يمكن للاستثمار (وينبغي) أن يكون متعة. ويمكن أن تكون تعليمية وغنية بالمعلومات ومجزية. من خلال اتباع نهج منضبطة واستخدام التنويع، وشراء وعقد واستراتيجيات متوسط ​​التكلفة للدولار، قد تجد استثمار مجزية - حتى في أسوأ الأوقات.